Политика заимствований и долговые обязательства

Политика заимствований

Взвешенная финансовая политика ОАО "РЖД" позволяет поддерживать сбалансированную структуру капитала компании, сохранять финансовую устойчивость и эффективно управлять своей ликвидностью.

Стратегия заимствований компании направлена на поддержание длинного средневзвешенного срока погашения обязательств и сбалансированного графика их погашения, при одновременной оптимизации стоимости и структуры кредитного портфеля.

Долговой политикой компании установлены следующие ориентиры по величине и структуре заемного капитала:

  • поддержание соотношения чистого долга к EBITDA на уровне не выше 2,5x;
  • поддержание доли заимствований в иностранной валюте в пределах до 40% от общего объема кредитного портфеля;
  • поддержание доли краткосрочной задолженности в пределах 15% от общего объема кредитного портфеля.

Показатели кредитного портфеля 1

Общий объем кредитного портфеля ОАО «РЖД», включая банковские займы, рублевые облигации и еврооблигации, по состоянию на 31 декабря 2017 года составил 1 060,2 млрд. рублей, с увеличением на 154,9 млрд. рублей, или 17%, к уровню начала года.

Структура кредитного портфеля по состоянию на 31 декабря 2017 года соответствовала принятым целевым показателям:

  • 35% от общего объема кредитного портфеля, или 371,7 млрд. рублей (по курсу на 31 декабря 2017 года) приходилось на заимствования в иностранной валюте;
  • 12% от общего объема кредитного портфеля, или 125,3 млрд. рублей приходилось на краткосрочные заимствования;
  • средний срок погашения кредитного портфеля ОАО "РЖД" составил около 8 лет.

1 Показатели кредитного портфеля компании рассчитываются на основе управленческой отчетности и не учитывают величину кредиторской задолженности по начисленным процентам.

Структура кредитного портфеля ОАО "РЖД"

Структура
   кредитного портфеля ОАО

screenRenderTime=0