Риск потери ликвидности

Планирование ликвидности

В ОАО "РЖД" осуществляется долгосрочное, среднесрочное и краткосрочное планирование движения денежных средств на базе бюджета, ежемесячного платежного баланса, ежедневного платежного календаря. На основе скорректированной информации, основанной на договорах и соглашениях, формируется платежный календарь на ближайший месяц в разбивке по дням. В результате для анализа текущей платежеспособности Компании формируется ежедневная платежная позиция, в рамках которой с учетом утвержденного платежного баланса удовлетворяется потребность филиалов и подразделений по финансированию.

Для финансирования текущих потребностей в оборотном капитале ОАО "РЖД" имеет открытые кредитные линии в ведущих российских банках. Банки-контрагенты предоставляют широкий спектр кредитных продуктов – от кредитов overnight до долгосрочных кредитов.

Размещение остатков и привлечение краткосрочных кредитов

Краткосрочное финансирование привлекается по необходимости в рамках действующих кредитных линий. Внедрение такого продукта, как овердрафт к расчетному счету, предоставило Компании возможность работать в «красное сальдо» внутри операционного дня, а также, в случае неполучения плановой выручки, обезопасить Компанию от остановки платежей.

Размещение свободных денежных средств осуществляется на банковские депозиты в рамках кредитных лимитов финансовых вложений. Данные лимиты рассчитываются на базе соответствующей методики и утверждаются по каждому контрагенту КУФР. ОАО "РЖД" улучшает структуру портфеля по срочности – доля краткосрочных займов снижается. Также снижается средняя стоимость заемных средств.

C банками заключаются генеральные соглашения, которые являются единым договором между сторонами. Все сделки в дальнейшем заключаются отдельными подтверждениями, содержащими информацию о сумме сделки, дате исполнения и других частных параметров. Такой единый способ установления отношений между сторонами сделки является удобным и упрощает процесс согласования сделок.

Администрирование сделок максимально упрощено - для заключения сделок используется система Reuters dealing.

screenRenderTime=1